Kako v družbi NLB Skladi upravljamo premoženje?

Podsklad spremlja tveganja, povezana s trajnostnostjo. V primeru ocene, da bi tveganja, povezana s trajnostnostjo, negativno vplivala na donosnost, se ta vidik upošteva pri izbiri naložbe. V splošnem so trajnostna tveganja nižja pri podskladih, ki pri širšem procesu investiranja sistematično upoštevajo okolijske in socialne značilnosti, in višja za podsklade, ki teh kriterijev ne upoštevajo sistematično pri širšem procesu investiranja.

Ta podsklad pri širšem procesu investiranja sistematično upošteva okolijske in socialne značilnosti. Družba ocenjuje, da so posledično pri tem podskladu potencialni vpliv trajnostnih tveganj na donosnost podsklada manjši v primerjavi s podskladi s podobno naložbeno politiko, kjer pa se pri širšem prosesu investiranja sistematično ne upoštevajo okolijske in socialne značilnosti naložb. Posledično se lahko predvideva, da bodo imela trajnostna tveganja pri tem podskladu minimalni vpliv na donosnost podsklada. Trajnostna tveganja se merijo in ocenjujejo neodvisno od upravitelja premoženja.

Družba za merjenje in ocenjevanje trajnostnih tveganj uporablja ESG ocene specializiranega podjetja S&P Global. Če je ESG ocena (ali G ocena) posamezne naložbe podsklada v spodnji petini najslabše ocenjenih naložb po tej metodologiji, se šteje, da taka naložba ne izpolnjuje kriterijev okolijske, socialne in upravljavske ozaveščenosti (oziroma v primeru ocene G v spodnji petini najslabše ocenjenih naložb po tej metodologiji taka naložba ne izpolnjuje kriterijev upravljavske ozaveščenosti).

Podsklad spremlja tveganja, povezana s trajnostnostjo. V primeru ocene, da bi tveganja, povezana s trajnostnostjo, negativno vplivala na donosnost, se ta vidik upošteva pri izbiri naložbe.

V splošnem so trajnostna tveganja nižja pri podskladih, ki pri širšem procesu investiranja sistematično upoštevajo okolijske in socialne značilnosti, in višja za podsklade, ki teh kriterijev ne upoštevajo sistematično pri širšem procesu investiranja. Podsklad spremlja tveganja, povezana s trajnostnostjo.

Ta podsklad pri širšem procesu investiranja sistematično upošteva okolijske značilnosti. Družba ocenjuje, da so posledično pri tem podskladu potencialni vplivi trajnostnih tveganj na donosnost podsklada manjši v primerjavi s podskladi s podobno naložbeno politiko, kjer pa se pri širšem procesu investiranja sistematično ne upoštevajo okolijske značilnosti naložb. Posledično se lahko predvideva, da bodo imela trajnostna tveganja pri tem podskladu minimalni vpliv na donosnost podsklada. Trajnostna tveganja se merijo in ocenjujejo neodvisno od upravitelja premoženja.

Družba za merjenje in ocenjevanje trajnostnih tveganj uporablja E in G ocene specializiranega podjetja S&P Global. Če sta E ali G oceni posamezne naložbe podsklada v spodnji petini najslabše ocenjenih naložb po tej metodologiji, se šteje, da taka naložba ne izpolnjuje kriterijev okoljske oziroma upravljavske ozaveščenosti.

Pri preostalih 18 podskladih krovnega sklada NLB Skladi in pri portfeljih gospodarjenja v upravljanju družbe tveganja glede trajnostnosti trenutno niso sistematično vključena v naložbeni proces.

Vidiki trajnostnosti se sicer v manjšem delu vključujejo v skrbni pregled delniških naložb, vendar ne na način, na podlagi katerega bi bilo mogoče verodostojno oceniti verjetne vplive glede trajnostnosti na donosnost podskladov in portfeljev gospodarjenja. V procesu skrbnih pregledov naložb namenoma niso izključene dejavnosti, ki bi bile lahko ocenjene kot sporne z vidika trajnostnostnih tveganj.

Pri izbiri naložb zasledujemo namreč čim višjo razpršenost naložb znotraj naložbene politike posameznega podsklada oziroma portfelja gospodarjenja ter dajemo večji pomen preostalim tveganjem. Pri izbiri naložb, ki sestavljajo omenjenih 18 podskladov krovnega sklada NLB Skladi in portfelje gospodarjenja v upravljanju družbe merila EU za okolijsko trajnostne gospodarske dejavnosti niso upoštevana.